2026年，数十万亿定期存款迎来集中到期，将如何影响银行的资金版图？
南都湾财社记者根据上市银行一季报数据统计发现，一季度末，42家A股上市银行存款规模增长有所放缓，同比少增超万亿元。受访专家认为，存款“搬家”至理财、基金等是同比少增的主要推手，同时今年初信贷投放节奏前置，也有一定影响。
值得关注的是，压力之下亦有亮点：多家银行付息率下降，有银行甚至已降至1%以下，同时，部分银行净息差也企稳回升。多份行业研报预计，今年银行业息差收窄的幅度有望逐步放缓。
上市银行存款总额同比少增上万亿
“天量”定期存款到期潮下，银行一季度存款总额变化情况如何？南都湾财社记者根据数据，以42家A股上市银行为观察样本统计发现，2026年一季度末，42家A股上市银行存款总额共计226.52万亿元，较2025年末增长了10.31万亿元，增幅为4.77%，但与去年同期相比，少增了1.06万亿元。去年一季度，42家A股上市银行存款总额较2024年末增长了11.36万亿元，增幅为5.65%。
博通咨询首席分析师王蓬博对南都湾财社记者表示，一季度上市银行存款同比少增，主要是受居民和企业资金活跃度回升影响，部分资金从存款转向理财、基金或实体经济领域；同时，去年高基数效应叠加今年初信贷投放节奏前置，也对存款沉淀形成一定分流。整体反映出在经济温和修复背景下，资金沉淀意愿有所减弱。
值得一提的是， 42家银行中，仅3家今年一季度末存款总额较2025年末增幅超过10%，较上年同期的5家有所减少。这3家银行分别是江苏银行（600919）、苏州银行（002966）、宁波银行，均为长三角地区城商行，存款增速分别为15.96%、13.54%、10.89%。
除了上述3家，南京银行、重庆银行（601963）和郑州银行（002936）今年一季度末存款增幅也较高，均在8%-10%区间。
王蓬博认为，长三角地区经济韧性强，而且财政与产业支持较为稳定，本地企业和居民的金融需求相对活跃。同时，这些银行深耕本地市场，客户基础扎实，在财富管理和对公服务方面具备一定区域协同优势，也有助于稳定和吸纳低成本存款。
股份行存款总额增幅较低
按照银行类型来看，今年一季度末，上市城商行存款总额增幅最高，为7.74%，其次是国有行，增幅为5.01%。农商行和股份行增幅则分别为4.51%、2.74%。
其中，六大国有行今年一季度末存款规模为158.40万亿元，较2025年末增长了7.56万亿元，同比少增0.49万亿元。工商银行存款规模居于首位，达到38.14万亿元；农业银行存款增幅则在国有行中排第一，为6%。
9家A股上市股份行一季度末存款规模为44.87万亿元，其中，招商银行（600036）达到9.96万亿元，逼近十万亿元大关。若论增幅，则浙商银行（601916）和华夏银行位列一二，存款规模分别较2025年末增长了7.39%、6.86%。而几家头部股份行增幅均较低，兴业银行（601166）、招商银行、民生银行存款总额增幅分别为1.15%、1.25%、1.64%。
为何股份行存款规模增幅较低，尤其是头部股份行，增幅均不足3%？
王蓬博分析称，一方面因股份行客群结构中高净值客户占比较高，对利率和产品收益更敏感，资金更容易流向非存类资产；另一方面，部分股份行主动优化负债结构，控制高成本存款规模，叠加其全国性布局在当前区域分化环境下未能全面受益，导致整体增速相对平缓。
实际上，对于以零售业务见长的股份行而言，存款的流出并不代表客户资产的流失。
今年3月份，招商银行副行长彭家文曾在业绩发布会上分享他对于存款流失的两层理解:
一是从客户视角来看，假设存款流向理财、公募基金产品，招商银行希望通过向客户提供金融服务，把这些资金留在招行体系内。虽然不一定是表内资金，但仍是客户资金，这种情况可称为：存款也许流失， 但客户资金不会流失。
二是从资金视角来看，例如资金由存款流向资本市场后，会沉淀为交易所或者券商三方存款，这部分资金在银行核算为同业活期存款，相 当于通过同业渠道又回流到银行体内。这种情况可概括为：存款流失， 但资金并不会流失。
“把思路厘清后，存款搬家就不可怕了。接下来，招行会重点做好以 下几项工作:一是尽量不让存款流失，通过各种服务和产品做好对接。 二是如果出现存款流失，我们将做好财富类产品承接，这会考验理财子公司、基金公司等子公司专业的财富管理能力。三是进一步做好同业客户服务，让资金从同业市场、资本市场回流至招行体内。四是存款流失的时机也是市场洗牌的时机，我们可以充分发挥产品和服务优势吸引更 多的客户、更多的资金选择招行，抢占更多市场份额。”彭家文表示。
招商银行活期存款占比超50%
存款规模只是“量”，结构同样关键，尤其是活期存款的占比。作为衡量银行负债成本优势的核心指标，活期存款占比高通常意味银行的付息成本更低，盈利空间更大。
南都湾财社记者统计发现，部分银行在一季报中公布了活期存款情况。其中，招商银行“一骑绝尘”。一季度末该行活期存款占比为50.40%，较2025年末提升了0.06个百分点；且一季度活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为49.51%，较上年全年上升0.11个百分点。
“主要是随着企业经营企稳向好，叠加资本市场回暖带动个人投资意愿提升，活期存款占比有所回升。”招商银行解释道。
此外，建设银行和杭州银行（600926）一季度末活期存款占比也都在40%以上，农业银行和工商银行活期存款占比也接近四成。
与2025年末对比来看，一季度末有多家银行活期存款占比有所提升。例如，常熟银行（601128）表示，该行一季度末活期存款占比为21.87%，较年初提升2.31个百分点；储蓄存款中两年期及以下占比52.36%，较年初提升1.62个百分点。
浦发银行表示，在一般存款方面，该行结合市场趋势，推动条线差异化发展，针对各业务条线经营特点及策略，系统性完善管理体系。推动结算能力提升，做好付息水平控制，通过精细化定价管理，调优负债期限结构等举措，持续优化负债成本。一季度末，该行活期存款占比为39.20%，较上年末提升1.97个百分点。
也有多家银行活期存款占比下降，例如交通银行一季报称，该行活期存款占比30.29%，较上年末下降0.54个百分点。
中信建投（601066）研报称，一季度上市银行定期存款占比季度环比提升0.5个百分点至57.7%，存款定期化趋势延续，但节奏上逐步放缓，预计与存款挂牌利率下调的同时，银行业主动优化揽储逻辑，管控高成本长期限存款有关。
邮储银行存款付息率降至1%以下
存款规模决定了银行的资金底盘，而付息率则反映银行获取这些存款的成本。
42家银行中，有6家在一季报中披露了付息率情况。这6家银行的存款付息率均实现了不同程度的下降。
邮储银行（601658）一季报显示，该行自营存款发展提升至战略高度，同比多增超千亿元，带动存款付息率较上年度下降16个基点至0.99%。
兴业银行表示，该行存款业务持续做好存量资金到期重置，加强分品种精细化管理，实现规模增长与成本压降的有效平衡。一季度存款付息率为1.44%，同比下降35个基点。
平安银行称，该行加强低成本存款的吸收，降低整体负债成本；2026 年一季度，计息负债平均付息率为1.45%，较去年同期下降39个基点，较去年全年下降22个基点；吸收存款平均付息率1.41%，较去年同期下降40个基点，较去年全年下降24个基点。按照产品划分来看，平安银行一季度个人存款平均付息率为1.56%，较去年同期下降40个基点，较去年全年下降26个基点；企业存款平均付息率为1.32%，较去年同期下降41个基点，较去年全年下降23个基点。
城农商行也不例外。上海银行（601229）一季报显示，该行一季度公司存款付息率为1.12%，同比下降39个基点；个人存款付息率为1.47%，同比下降43个基点。兰州银行（001227）、上海农商银行和江阴银行（002807）一季度存款付息率较上年末分别压降了33个基点、24个基点、17个基点。
中信证券研报称，2026年一季度，上市银行累计负债付息率降幅为31个基点。去年以来负债“降本”效果明显，源于中长期存款到期带来的降息滞后效果，同时，非银存款自律监管强化亦对当期带来正向效果。
南都湾财社记者了解到，2024年11月，市场利率定价自律机制发布倡议，要求将非银同业活期存款利率纳入自律管理。此前，在银行存款利率持续下行的背景下，同业活期存款利率却“降不动”，个别理财子公司在银行的同业活期存款利率接近3%。专家认为，将同业活期存款纳入自律管理后，有利于降低银行整体付息率。
多家银行净息差较去年有所回升
付息率的变动，最终会传导至净息差。
南都湾财社记者根据数据统计发现，一季度，不少上市银行净息差企稳回升。在公布数据的25家银行中，有11家净息差较2025年全年上升、3家持平、11家下降。这一表现较一年前有明显改善：2025年一季度，公布数据的银行中，仅4家银行净息差较上年全年上升或持平，其余全部下滑。
在净息差上升的11家银行中，重庆农商银行、青岛农商银行和贵阳银行（601997）上升幅度较大，分别为9个基点、8个基点和8个基点。在下降的11家银行中，兴业银行净息差降幅最大，较2025年全年下降了9个基点。
从净息差绝对值来看，常熟银行最高，一季度净息差为2.5%，是公布数据的银行中唯一超过2%的。该行在一季报中表示，在贷款市场利率整体下行的行业背景下，该行主动优化存款结构，深化成本管控，积极增户扩面，挖掘优质资产，净息差继续保持行业领先水平。
中信建投研报预测，2026年银行业息差降幅将同比收窄，边际逐步企稳。“2026年LPR持续按兵不动，且监管端‘反内卷’趋势明确，资产端利率降幅在逐步趋缓。同时存款挂牌利率持续下降，定期存款到期重定价后压降负债成本，息差降幅有望逐步收窄。”该研报分析称。
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